境外投資離岸架構(gòu)搭建的模式

隱蔽投資者信息，規(guī)避政策壁壘

中國(guó)國(guó)內(nèi)兩家公司A、B擬在某國(guó)投資，但因其主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及敏感事項(xiàng)，該國(guó)政府設(shè)定了嚴(yán)格的審查標(biāo)準(zhǔn)，在投資過程中遭受政策阻擾。之后，A、B各以50%的股份合資在BVI群島設(shè)立了一間離岸公司C，并以C為投資主體在香港融資，從而順利進(jìn)入該國(guó)市場(chǎng)，投資成功。

該架構(gòu)是最簡(jiǎn)單的離岸架構(gòu)。其優(yōu)勢(shì)是能夠隱蔽投資者信息，有效地規(guī)避各種壁壘，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，并實(shí)現(xiàn)投資目的。

分散投資的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

甲、乙、丙三位國(guó)內(nèi)投資者擬共同投資設(shè)立一家香港公司，來投資海外的三個(gè)項(xiàng)目。如果三位投資者按照正常的投資步驟直接設(shè)立香港公司，并進(jìn)行項(xiàng)目投資，當(dāng)然可以。但是這種直接投資的模式存在很大的弊端：首先，投資者甲、乙、丙三人信息完全得不到保護(hù)；其次，香港公司具備信息完全透明的特征，使得在之后的投資過程中所有項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)暴露無(wú)遺；最后，香港公司同時(shí)持有三個(gè)海外項(xiàng)目，這在防范和分散風(fēng)險(xiǎn)方面存在很大隱患。

如果將甲、乙、丙三人的境外投資結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理優(yōu)化，通過離岸架構(gòu)將不同的投資項(xiàng)目分別配備離岸平臺(tái)，從而避免暴露整個(gè)投資過程中的投資結(jié)構(gòu)，同時(shí)規(guī)避和分散投資的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

規(guī)避稅法風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約稅務(wù)成本

中國(guó)企業(yè)A擬投資境外甲國(guó)，目的在于獲取當(dāng)?shù)亓畠r(jià)的勞動(dòng)力和利用先進(jìn)技術(shù)開發(fā)當(dāng)?shù)卦牧?，由于目?biāo)原材料在甲國(guó)屬于買方市場(chǎng)，因此中國(guó)企業(yè)A擁有充分強(qiáng)勢(shì)的定價(jià)權(quán)限。如果直接進(jìn)行投資，則結(jié)構(gòu)過于簡(jiǎn)單，對(duì)投資者的信息沒有任何保護(hù)，極大限制了中國(guó)企業(yè)A充分行使定價(jià)的權(quán)限以及境內(nèi)外利潤(rùn)的安排，降低了資金和利潤(rùn)的靈活性，并且為中國(guó)企業(yè)A未來退出甲國(guó)的投資埋下了沉重的跨國(guó)稅收負(fù)擔(dān)。

從控制和節(jié)約稅務(wù)成本的角度考慮，中國(guó)企業(yè)A應(yīng)當(dāng)在考慮投資目的地國(guó)以及投資母國(guó)的稅法風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合稅收協(xié)定優(yōu)惠、轉(zhuǎn)讓定價(jià)安排、無(wú)形資產(chǎn)調(diào)配等方式，在充分具有合理商業(yè)目的和經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的基礎(chǔ)上打造經(jīng)濟(jì)利益與稅收利益一致化的離岸架構(gòu)，從而達(dá)到規(guī)避稅法風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約跨國(guó)稅務(wù)成本。