財(cái)務(wù)管理建模

一、Excel的高級(jí)技術(shù)。涉及財(cái)務(wù)管理中所用到的各類EXCEL技術(shù)。主要包括：模擬運(yùn)算表、隨機(jī)數(shù)發(fā)生器和Excel各種技巧，如動(dòng)態(tài)圖形、圖形標(biāo)題自動(dòng)更新等。

二、公司財(cái)務(wù)模型。介紹基礎(chǔ)財(cái)務(wù)如現(xiàn)金流量折現(xiàn)計(jì)算，評(píng)估公司價(jià)值，說明如何建立模擬公司損益表和資產(chǎn)負(fù)債表的預(yù)計(jì)報(bào)表模型，其中預(yù)計(jì)報(bào)表模型是許多公司財(cái)務(wù)管理的核心，它包括商業(yè)計(jì)劃、信用分析和價(jià)值評(píng)估等。最后介紹用預(yù)計(jì)模型評(píng)價(jià)公司的實(shí)例。

三、投資組合模型。涉及投資組合模型的EXCEL建模。它主要包括用Excel的矩陣函數(shù)和模擬運(yùn)算表解決投資組合問題和沒有賣空限制，以及不允許賣空的有效投資組合計(jì)算問題。此外，還包括用檢驗(yàn)資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)和介紹與投資組合有關(guān)的受險(xiǎn)價(jià)值（V&R）技術(shù)。

四、期權(quán)定價(jià)及其應(yīng)用。介紹二項(xiàng)式期權(quán)定價(jià)模型和它在Excel中的實(shí)施，以及用Excel模擬對(duì)數(shù)正態(tài)分布的定價(jià)處理。討論布萊克-斯科爾斯歐洲式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的定價(jià)公式，以及萊克-斯科爾斯模型的應(yīng)用——投資組合保險(xiǎn)和實(shí)物期權(quán)。

五、債券與期限結(jié)構(gòu)。主要涉及典型的久期與免疫公式。主要包括：用多項(xiàng)式建立近似的期限結(jié)構(gòu)模型、用Markov過程和大量違約概率及債券回收率的信息建立有風(fēng)險(xiǎn)的公司債券的期望回報(bào)率模型。最后討論長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約中久期與交割最便宜的債券之間的關(guān)系。