公司財務資金過剩的診斷技巧

　　問題解析：

　　短期的資產負債流動比可以用來衡量富裕的資金是否過量或不做功。測量資金過剩狀況，有效的方法是測算營業現金收入與流動負債的比率。如果該比率持續上升，意味著現金流增加，需要用投資行為來消化。同時，投融資行為所帶來的現金也應在此考慮范圍之內。

　　修補措施：

　　許多公司或企業經常積累過多的現期經營所不需要的現金余額。這些現金可用于投資有價證券，或用于削減到期債務，或存入銀行獲取保值或增值補償。將富裕資金用于有價證券投資時，公司決策層須權衡其安全性，即：資產的變現能力（流動性），投資期限及收益率。據國際專業機構調查結果顯示，短線投資工具有：歐元大額存單，銀行商業票據，國內大額存單；其中以回購協議方式運作的方法最為流行。激進的投資者首先注重的是投資收益率，其次為安全性，再其次為期限；溫和的投資者則首先注重投資的安全性，其次是投資收益率，再其次是期限。

　　預防手段：

　　利用富裕資金加強收益能力。

　　制定規范的投資政策，細化富裕資金來源、明確可行的投資方式、投資規模和期限等相關參數、授權高管人員實施投資運作、明確交易匯報要求內容、確認交易對象身份及背景。

　　用經營所得利潤按期償還債務。

　　負面作用：

　　手中現金過多會導致失去獲取財務回報的機會。不能夠有效使用現金的公司在融資方面將會遇到問題、公司成長速度減緩、利潤會下滑。

　　問題：逾期客戶支付

　　診斷癥狀：

　　無法回收大額應收款

　　客戶不能按期全款支付。

　　原因：

　　客戶營業利潤下滑，經濟環境蕭條。

　　公司的信貸（賒銷）部門欠缺經驗或業務運作效率低下。

　　問題解析：

　　應收賬款的收繳期限過長會導致公司在應收款上的投入出現不合理狀況，并同時增加公司對用戶賒賬的成本。無法收繳的應收款通常是公司壞賬的組成部分；其在公司壞賬中的比例越高，公司對外賒銷的成本就越大。

　　修補措施：

　　對用現金支付貨款的客戶給予打折優惠，以達到加速應收款回籠，減少應收款投入，降低相關成本之目的；通過此種方式節省的費用或投入可以用于沖抵折扣優惠所承受的成本。因此，在設計打折優惠計劃時，須確認提前回收的資金，其所能產生的回報大于該計劃所承受的成本支出。