公司財(cái)務(wù)資金過剩的診斷技巧

　　問題解析：

　　短期的資產(chǎn)負(fù)債流動比可以用來衡量富裕的資金是否過量或不做功。測量資金過剩狀況，有效的方法是測算營業(yè)現(xiàn)金收入與流動負(fù)債的比率。如果該比率持續(xù)上升，意味著現(xiàn)金流增加，需要用投資行為來消化。同時(shí)，投融資行為所帶來的現(xiàn)金也應(yīng)在此考慮范圍之內(nèi)。

　　修補(bǔ)措施：

　　許多公司或企業(yè)經(jīng)常積累過多的現(xiàn)期經(jīng)營所不需要的現(xiàn)金余額。這些現(xiàn)金可用于投資有價(jià)證券，或用于削減到期債務(wù)，或存入銀行獲取保值或增值補(bǔ)償。將富裕資金用于有價(jià)證券投資時(shí)，公司決策層須權(quán)衡其安全性，即：資產(chǎn)的變現(xiàn)能力（流動性），投資期限及收益率。據(jù)國際專業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)查結(jié)果顯示，短線投資工具有：歐元大額存單，銀行商業(yè)票據(jù)，國內(nèi)大額存單；其中以回購協(xié)議方式運(yùn)作的方法最為流行。激進(jìn)的投資者首先注重的是投資收益率，其次為安全性，再其次為期限；溫和的投資者則首先注重投資的安全性，其次是投資收益率，再其次是期限。

　　預(yù)防手段：

　　利用富裕資金加強(qiáng)收益能力。

　　制定規(guī)范的投資政策，細(xì)化富裕資金來源、明確可行的投資方式、投資規(guī)模和期限等相關(guān)參數(shù)、授權(quán)高管人員實(shí)施投資運(yùn)作、明確交易匯報(bào)要求內(nèi)容、確認(rèn)交易對象身份及背景。

　　用經(jīng)營所得利潤按期償還債務(wù)。

　　負(fù)面作用：

　　手中現(xiàn)金過多會導(dǎo)致失去獲取財(cái)務(wù)回報(bào)的機(jī)會。不能夠有效使用現(xiàn)金的公司在融資方面將會遇到問題、公司成長速度減緩、利潤會下滑。

　　問題：逾期客戶支付

　　診斷癥狀：

　　無法回收大額應(yīng)收款

　　客戶不能按期全款支付。

　　原因：

　　客戶營業(yè)利潤下滑，經(jīng)濟(jì)環(huán)境蕭條。

　　公司的信貸（賒銷）部門欠缺經(jīng)驗(yàn)或業(yè)務(wù)運(yùn)作效率低下。

　　問題解析：

　　應(yīng)收賬款的收繳期限過長會導(dǎo)致公司在應(yīng)收款上的投入出現(xiàn)不合理狀況，并同時(shí)增加公司對用戶賒賬的成本。無法收繳的應(yīng)收款通常是公司壞賬的組成部分；其在公司壞賬中的比例越高，公司對外賒銷的成本就越大。

　　修補(bǔ)措施：

　　對用現(xiàn)金支付貨款的客戶給予打折優(yōu)惠，以達(dá)到加速應(yīng)收款回籠，減少應(yīng)收款投入，降低相關(guān)成本之目的；通過此種方式節(jié)省的費(fèi)用或投入可以用于沖抵折扣優(yōu)惠所承受的成本。因此，在設(shè)計(jì)打折優(yōu)惠計(jì)劃時(shí)，須確認(rèn)提前回收的資金，其所能產(chǎn)生的回報(bào)大于該計(jì)劃所承受的成本支出。