供應(yīng)鏈金融的分析與警示
國內(nèi)銀行的追趕步伐也是相當(dāng)快的，深發(fā)展，浦發(fā)，民生，工商銀行等都提出了他們自己的供應(yīng)鏈金融方案。但在實際操作階段還有很多問題：
1，國內(nèi)集團企業(yè)的資金管理職能沒有得到重視和明確，國家也缺乏相關(guān)的專業(yè)知識支持，此類集團資金的專業(yè)化的配置管理缺乏相應(yīng)專業(yè)人才的打理，很多企業(yè)甚至搞不清資金管理部門和投資部門的區(qū)別，以至于資金的風(fēng)險性沒有得到很好的重視。對于很多集團性金融方案沒有相關(guān)的市場敏感或合理化管理制度，給集團性企業(yè)帶來很多資金鏈上的危險。國內(nèi)曾經(jīng)倒下的幾個大公司多多少少與他們的資金管理粗放化很有關(guān)系。
2，信用環(huán)境復(fù)雜。國際上貿(mào)易還有國際信用證，國內(nèi)的貿(mào)易反倒不能使用國內(nèi)信用證，國內(nèi)貿(mào)易很多的使用票據(jù)結(jié)算，曾經(jīng)的票據(jù)滿天飛使得央行一度對此措施嚴(yán)厲。但現(xiàn)在國內(nèi)信用證的管理規(guī)范是97年公布的，10年沒有過更新，各個銀行間的人民幣信用證缺乏可實行的模式通開通兌。
3，物流環(huán)境的復(fù)雜和混亂。運輸和倉儲的規(guī)范缺乏標(biāo)準(zhǔn)，流通中的物權(quán)很難得到相應(yīng)保證，于是銀行很難做到對流程進(jìn)行控制，使得風(fēng)險管理無法得到無縫連接。等等。
在實際操作中，國內(nèi)的銀行通常會將核心企業(yè)的信用放大10%-20%，用以對供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信支持來開發(fā)業(yè)務(wù)。但現(xiàn)實的問題是，如果這家大企業(yè)用10家銀行，每家銀行都對他們進(jìn)行類似授信支持的話，無形間這個核心企業(yè)的信用被擴大了100%-200%，企業(yè)是否能夠應(yīng)付如此巨大的信用增長？銀行又如何監(jiān)管如此巨大的增長風(fēng)險？信息化程度還不夠高的中國如何對海量的貿(mào)易單據(jù)進(jìn)行審查和真實性評判？金融風(fēng)險和道德風(fēng)險交織在一起如何防范如何規(guī)避？
當(dāng)然，供應(yīng)鏈金融還是有其特別的長處的，應(yīng)該是一個很好的對中小企業(yè)進(jìn)行融資拓展的方式，相比政府擔(dān)保，行政命令，這樣的金融產(chǎn)品通過對核心企業(yè)的風(fēng)險控制，可以輻射性服務(wù)他們的上下游，在一個科學(xué)分析的基礎(chǔ)上解決中小型企業(yè)融資難的問題，也可以幫助銀行解決資金過于富裕的問題，善莫大焉。關(guān)鍵問題是要建立健全全國性的信用管理體制并完善交易環(huán)節(jié)的金融工具標(biāo)準(zhǔn)化制定工作。
亞橋咨詢自2003年以來一直致力于對于國內(nèi)企業(yè)集團資金管理知識體系的培育和搭建工作，只有科學(xué)的起企業(yè)公司治理職能，同時完善了對于資金管理的理解，合理定位和明確分工，才可以很好的發(fā)揮企業(yè)集團卓著的資金管理規(guī)模效應(yīng)，控制資金風(fēng)險。本文也許有見解偏頗之處，歡迎有識之士批評指正。
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