前幾期我們分別介紹過了泰國、越南、菲律賓、印尼等東南亞國家的投資設廠相關內容，由于我國“一帶一路”與東盟各國的政策支持，東南亞近年來投資熱潮不斷，今天，我們繼續介紹東南亞的其他投資熱門地：柬埔寨
 
柬埔寨投資吸引力
1. 投資環境優勢
（1）實行開放的自由市場經濟政策，經濟活動高度自由化。
（2）美國、歐盟、日本等28個國家/地區給予柬埔寨的普惠制待遇（GSP）；對于自柬埔寨進口紡織服裝產品，美國給予較寬松的配額和減免征收進口關稅，加拿大給予免征進口關稅等優惠。
（3）勞動力資源豐富，成本較低，人口紅利明顯。
（4）柬埔寨貨幣為瑞爾，但美元占市場貨幣流通總量85%以上。
 
2. 政策優勢
柬埔寨從2013年開始，先后發布了《四角戰略第三階段政策》《2015-2025工業發展計劃》《2016-2025金融業發展戰略》等政策，明確了未來優先發展領域，明確了未來的發展目標，加大柬埔寨的開放力度，吸引更多外國資本入駐投資，以提高國內的經濟發展。

鑒于柬埔寨具備的投資優勢與相關政策的支持，去年到柬埔寨投資設廠數量再創新高，根據柬埔寨工業和手工業部報告顯示，2019年，柬埔寨工廠新增268家，較2018年的178家增長51%。近年來，柬埔寨經濟GDP增長速度更是達到了年均7%以上。
 

柬埔寨政府視外國直接投資為經濟發展的主要動力。柬埔寨無專門的外商投資法，對外資與內資基本給予同等待遇，但還是明確了鼓勵投資的重點領域與限制投資領域。
鼓勵投資的重點領域
創新和高科技產業；
創造就業機會；
出口導向型；
旅游業；
農工業及加工業；
基礎設施及能源；
各省及農村發展；
環境保護。
 
柬埔寨的《投資法修正法實施細則》，列出了禁止柬埔寨和外籍實體從事的投資活動：
限制投資的領域
神經及麻醉物質生產及加工；
使用國際規則或世界衛生組織禁止使用、影響公眾健康及環境的化學物質生產有毒化學品、農藥、殺蟲劑及其他產品；
使用外國進口廢料加工發電；
森林法禁止的森林開發業務；
法律禁止的其他投資活動。
 
投資優惠
經柬埔寨發展理事會批準的合格投資項目可取得的投資優惠包括：
（1）免征投資生產企業的生產設備、建筑材料、零配件和原材料等的進口關稅；
（2）企業投資后可享受3-8年的免稅期（經濟特區最長可達9年），免稅期后按稅法交納稅率為9%的利潤稅；
（3）利潤用于再投資，免征利潤稅；分配紅利不征稅；
（4）產品出口，免征出口稅。
 
關于特別經濟區域
《投資法修正法》規定，位于特別經濟區的合格投資項目有權 34 柬埔寨享受與其他合格投資項目相同的法定優惠政策和待遇。

迄今，柬埔寨政府正式批準45個經濟特區，獲批的經濟特區主要分布在國公省、西哈努克省、柴幀省、卜迭棉芷省、茶膠省、干拉省、貢布省、磅湛省和金邊市。其中，西哈努克省經濟特區數量最多，包括中國江蘇紅豆集團與柬埔寨國際投資開發集團合資建立的西哈努克港經濟特區。
 

QIP(Qualified Investment Project) 是獲得柬埔寨發展理事會或省、市投資委員會頒發最終注冊證書的稅收優惠投資項目。QIP是企業（尤其是加工出口型企業）在柬投資必申請的優惠證書，無論是外資還是柬埔寨本地企業均可申請QIP項目。
QIP一般分為3種類型
（1）內銷型QIP（Domestic QIP）是指產品用于柬埔寨境內銷售的項目。
（2）出口型QIP(Export-oriented QIP)是指產品用于出口的項目。出口比例占項目80%即可認定為出口型QIP。
（3）配套產業QIP(Supporting Industry QIP)是指全部產品為出口型工廠做產業鏈配套的項目。
 
一般來說，QIP企業可以選擇所得稅豁免（免稅期）或特別折舊。此外，對于進口生產設備、建筑材料和生產投入，QIP企業也享受免征關稅待遇。但是，對生產投入的進口稅只適用于生產出口貨物的投入。
具體如下：
（1） 免繳企業所得稅：免稅期由起動期3年+免稅期3年+優先期3年構成（最多9年）

（免稅期模擬計算表）
當QIP項目有營業收入且當年取得利潤，起動期視為結束，項目進入免稅期。
當QIP項目有營業收入但當年虧損，虧損期最多 3 年，隨后進入免稅期。
當QIP項目沒有營業收入，起動期未激活，直至取得收入開始計算。
 
總結：起動期根據項目營收及盈利情況確定長短，免稅期固定3年，優先期根據項目情況0-3年。QIP項目在起動期、免稅期、優先期期間，均享受企業所得稅免除及進口材料免關稅。
免稅期結束后，QIP項目需按20%稅率繳納企業所得稅，但用于生產的進口材料、設備等在經CDC每年批準后仍可繼續享受進口關稅優惠政策。
 
（2）特別折舊（可選）
生產或加工過程中使用的新購或二手有形資產允許按40%提取特別折舊。企業可以根據實際項目情況，在免企業所得稅和特別折舊優惠之間二選一。
（3）免稅進口
QIP項目可免關稅進口生產設備、建筑材料、原材料和生產投入材料。為取得生產用原材料免稅進口批件，QIP項目所在公司應每年向CDC申報擬進口材料的數量和價值，出口型QIP還可以申請免增值稅進口政策。
（4）免稅出口
QIP項目出口稅全免，但現行法律另有規定的除外。
 
注意，如果是設計QIP的負面清單行業，一般是沒辦法申請到這個優惠證書的，這些項目包括：

申請QIP其他注意事項
（1）選擇不符合安全標準的廠房，并且沒有建筑許可批文，此類廠房將不被CDC接受，無法申請QIP項目；
（2）部分企業因想要少交房租稅（10%），簽訂陰陽合同，稅務局一旦發現企業有逃稅的行為，將會推翻企業所有的稅務申報，進行重罰；
（3）誤認為QIP項目只有工廠制造業才能申請，因此為項目繳納了高昂的進口關稅和增值稅。其實，負面清單外的項目原則上都可以申請QIP；
（4）部分QIP項目在取得FRC（最終注冊證書）之后，并沒有向稅務局申請Tax Holiday（免稅證明文件），將會視為自動放棄免稅期；
（5）配套型QIP項目未向稅務局申請零增值稅批文，導致向客戶開具零增值稅時，買賣雙方都必須交10%增值稅。
 
需要注意的是，QIP投資優惠證書是頒發給具體項目，而非投資者個人或投資企業。一家公司同時擁有QIP項目和非QIP項目，只有QIP項下業務才可以享受優惠，非QIP項目業務則需按常規業務繳納關稅與企業所得稅等。
 
據柬埔寨發展理事會統計，2018年柬吸收外國投資44.42億美元，其中，中國是最大外資來源地，協議投資32.9億美元，占柬埔寨吸引外資總額的74.2%，2017年柬埔寨前三大外資來源地分別是中國（32.9億美元）、 日本（8.83億美元）泰國（0.5億美元），主要投資領域為主要投資領域為基礎設施、銀行業、服裝加工、制鞋、大米、橡膠、木薯種植加工等。
 
瑞豐德永提醒
2020年2月12日，歐盟委員會宣布，撤銷部分根據“除武器和彈藥以外所有產品免稅”（EBA）政策向柬埔寨提供的關稅優惠，而近期為對抗疫情，柬埔寨政府出臺了不少應相關經濟措施，在柬埔寨投資設廠并不是一件簡單的事，若您有相關計劃，請在專業人士的幫助下捋清最新政策制度，提前做好準備，以讓您的計劃能順利開展。