在財(cái)富管理模式轉(zhuǎn)型升級(jí)的大背景下，家族信托逐漸擔(dān)當(dāng)起財(cái)富傳承生力軍的重任。值得注意的是，26%的超高凈值個(gè)人選擇家族信托作為管理家族資產(chǎn)的工具。
① 目前國(guó)內(nèi)家族信托現(xiàn)狀
根據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，此前，國(guó)內(nèi)的家族信托業(yè)務(wù)也確實(shí)經(jīng)歷過(guò)以產(chǎn)品銷售為導(dǎo)向的階段，即以通道業(yè)務(wù)角色為主，而全方位服務(wù)及幫助客戶主動(dòng)管理方便能力處于“短板”。
而根據(jù)調(diào)查報(bào)告顯示，目前這一方面正在得到改善，目前國(guó)內(nèi)的家族信托正向2.0的時(shí)代轉(zhuǎn)變，以構(gòu)建多元化綜合服務(wù)能力為主，更多地聚焦中國(guó)企業(yè)家和他的家人以及企業(yè)，著眼于家族企業(yè)經(jīng)營(yíng)與傳承、家族繼承人培養(yǎng)、家族財(cái)富保值增值、全球資產(chǎn)配置、擔(dān)當(dāng)社會(huì)責(zé)任等訴求。
同時(shí)業(yè)內(nèi)人士表示，這一轉(zhuǎn)變無(wú)論是在系統(tǒng)還是團(tuán)隊(duì)的搭建都是非常巨大的投入，還需一定的時(shí)間進(jìn)行驗(yàn)證。
對(duì)于國(guó)內(nèi)的家族信托現(xiàn)狀而言，我們看到了行業(yè)正往更好的方向發(fā)展，這是一件值得高興的事。
而對(duì)于國(guó)內(nèi)的家族信托而言，海外家族信托早已有百年歷史，不管是在法律的規(guī)范上、服務(wù)目的、財(cái)產(chǎn)類型與運(yùn)營(yíng)商都更為完善。
② 海外家族信托的優(yōu)勢(shì)
家族信托持股架構(gòu)在海外資本市場(chǎng)源遠(yuǎn)流長(zhǎng)，屬于十分常見(jiàn)的控股實(shí)體和財(cái)富傳承方式，具有相對(duì)成熟的運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制。
特別是在企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模之后，謀求上市可以利用資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)較大規(guī)模的股權(quán)融資，進(jìn)一步增強(qiáng)公司的實(shí)力，而在上市前設(shè)立Pre-IPO家族信托可以為企業(yè)家達(dá)到更大的稅收籌劃效果。
而境內(nèi)信托財(cái)產(chǎn)登記制度上的缺失，導(dǎo)致股權(quán)、房產(chǎn)等類型的資產(chǎn)，裝入信托成本極高，甚至還存在對(duì)受托人持有家族企業(yè)股權(quán)不清晰的責(zé)任問(wèn)題等，稅負(fù)問(wèn)題讓部分企業(yè)家望而卻步，紛紛繞道選擇海外家族信托。
近年來(lái)，伴隨著中國(guó)資本市場(chǎng)不斷改革和探索的步伐，尤其是設(shè)立科創(chuàng)板、科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板均進(jìn)入注冊(cè)制時(shí)代，中國(guó)資本市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)家族信托架構(gòu)出現(xiàn)在持股架構(gòu)中也逐步予以一定程度的認(rèn)可。
在滿足股權(quán)清晰的前提下，家族信托持股架構(gòu)將有可能得到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的認(rèn)可（已有多個(gè)案例尋），因此無(wú)論是在境內(nèi)還是境外謀求IPO，從稅收籌劃方面看，海外家族信托更具優(yōu)勢(shì)。
此前瑞豐德永也為大家對(duì)比過(guò)中國(guó)內(nèi)地家族信托與境外家族信托的區(qū)別。境外家族信托其實(shí)除了在上述稅務(wù)籌劃方面占優(yōu)勢(shì)之外，更有法律層面、目的、裝入財(cái)產(chǎn)類型等方便優(yōu)勢(shì)，請(qǐng)看下表↓
近期，瑞豐德永注意到市場(chǎng)上存在不少觀點(diǎn)稱境內(nèi)家族信托更具優(yōu)勢(shì)，其主要存在以下顧慮：
面臨境內(nèi)資產(chǎn)出境難、境外收益入境難、境外受托人時(shí)差及“文化”水土不服的溝通成本問(wèn)題，甚至還可能面臨所在國(guó)/地區(qū)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。
不可否認(rèn)以上顧慮是有一定正確性，正因如此，大家才能更好地篩選出哪些是具有正規(guī)資質(zhì)牌照的專業(yè)人士，真正地從企業(yè)與企業(yè)家的自身情況與訴求出發(fā)，解決上述問(wèn)題，并設(shè)計(jì)合理的架構(gòu)與合同條款。
借此機(jī)會(huì)，我們?cè)俅蜗虼蠹医榻B，瑞豐德永，在信托業(yè)務(wù)方面擁有BVI信托與新加坡信托正規(guī)牌照，無(wú)論是選擇極具靈活性的BVI信托法或安全性高的新加坡信托法，我們都會(huì)針對(duì)客戶的個(gè)人狀況，為其打造專業(yè)的離岸信托方案，專業(yè)、保密且合規(guī)，確保您得到滿意的服務(wù)，如您有相關(guān)問(wèn)題，歡迎前來(lái)咨詢與探討！
