因?yàn)樵O(shè)立離岸基金涉及的問題很多，因此設(shè)立起來會比較繁瑣復(fù)雜，為了不拖慢離岸基金設(shè)立的進(jìn)度，在設(shè)立前需要將離岸基金架構(gòu)的核心要點(diǎn)考慮清楚，這樣架構(gòu)搭建起來就方便多了。海外基金設(shè)立的主要要點(diǎn)如下：
1、基金注冊地
海外基金注冊地多數(shù)位于離岸群島，其中以開曼群島最為常見。亞洲金融中心香港以及新加坡也備受關(guān)注。選擇基金注冊地應(yīng)按照如下優(yōu)先次序進(jìn)行考慮，便于做出最佳選擇：
1）投資人偏好
譬如是否表示偏向投資香港或新加坡的基金或者對傳統(tǒng)開曼架構(gòu)沒有異議？會考慮的包括不限于稅收成本、隱私信息以及安全性等因素。、
2）管理團(tuán)隊(duì)偏好
譬如管理團(tuán)隊(duì)之前就已經(jīng)管理過海外基金，希望跟著當(dāng)時(shí)的習(xí)慣做一支一樣的。或者還是希望選擇最常規(guī)的架構(gòu)就可以。
2、基金架構(gòu)
當(dāng)你決定了基金注冊地之后，更容易對基金架構(gòu)做出選擇。開放式基金絕大多是采用公司型的基金架構(gòu)。綜合考慮以下情況：
1）是否只發(fā)行一支基金（產(chǎn)品）（無論單一策略或者多策略）；
2）發(fā)行多個(gè)不同策略的獨(dú)立基金（子產(chǎn)品）；
3）是否接受美國投資人認(rèn)購。
3、投資策略
明確基金的投資策略是必須的，并且對以下方面有很大幫助：
1）根據(jù)投資策略構(gòu)建基金架構(gòu)；
2）便于基金服務(wù)商定價(jià)；
3）便于基金銀行開戶；
4）便于法律文件起草。
4、基金開放申贖/估值頻率
海外開放式基金的估值頻率一般為每月，且“估值頻率”不低于“基金開放申贖頻率”。注意以下因素可能會影響運(yùn)營成本：交易量大、估值頻率高、費(fèi)率結(jié)構(gòu)復(fù)雜、非標(biāo)準(zhǔn)化的底層資產(chǎn)（OTC、私募債）、基金派息。
5、最低認(rèn)購金額
大部分的海外基金都會有最低認(rèn)購金額（或/以及投資人資格）的要求。開曼金融管理局登記的基金一般首次認(rèn)購最低10萬美元起。如果管理人打算下調(diào)最低認(rèn)購門檻，則極有可能會增加額外成本。
6、金融牌照
在現(xiàn)今全球監(jiān)管環(huán)境下，沒有金融牌照確實(shí)寸步難行。尤其是海外基金管理人或者投顧，在大部分情況下他們兩者中之一必須持牌。無論是自行申請還是接通道，這里都需要預(yù)留適當(dāng)?shù)念A(yù)算。
7、成本
控制成本很重要。多數(shù)情況下，常規(guī)的開曼基金架構(gòu)需要數(shù)萬美元的設(shè)立費(fèi)用（包括律師費(fèi)、政府收費(fèi)、服務(wù)費(fèi)等），大部分都可以在后期計(jì)入基金成本。在律師動(dòng)手起草文件之前要三思確定相關(guān)框架，盡量避免做大的架構(gòu)調(diào)整，因?yàn)榇伺e極有可能需要重新獲取報(bào)價(jià)，因此拉長整個(gè)設(shè)立周期。
8、時(shí)間
設(shè)立海外基金需要清晰的時(shí)間計(jì)劃。從零開始到投資人入金可能需要長達(dá)2-3個(gè)月時(shí)間，您作為核心管理人更加需要參與其中，包括審核文件、參與開戶、學(xué)習(xí)以及了解付款流程、合規(guī)要求、管理投資人預(yù)期以及協(xié)助他們認(rèn)購等等。
