這幾年，SPAC在美國發(fā)展迅猛，香港作為全球金融中心，也不甘落于人后，也引入了SPAC上市機(jī)制，2021年9月香港交易所公布了《有關(guān)特殊目的公司的咨詢文件》，香港版的SPAC此時開始正式進(jìn)入投資界的視野。
香港去年底改變了規(guī)則，新規(guī)則對SPAC 制度提案進(jìn)行了調(diào)整，放寬了其中一些初始規(guī)則。以支持更具吸引力的SPAC上市，該規(guī)則于2022年1月1日起生效。
據(jù)港交所消息，已迎來首家SPAC申請港交所上市！
港交所披露，1月17日，特殊目的收購公司Aquila Acquisition Corporation（AAC）向港交所主板遞交上市申請，發(fā)起人為招銀國際資產(chǎn)管理有限公司及AAC Mgmt Holding Ltd，聯(lián)席保薦人、聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人及聯(lián)席賬簿管理人為摩根士丹利及招銀國際。這是自從港交所宣布在香港設(shè)立全新的特殊目的收購公司（SPAC）上市機(jī)制，AAC選擇成為第一個“吃螃蟹”的港股上市公司。
招股文件顯示，此次SPAC上市的共同發(fā)起人是招行旗下的招銀國際資產(chǎn)管理，以及其公司管理層持股的AAC Mgmt Holding，兩者分別持有90%及10%的AAC股份。
股東架構(gòu)
招股書顯示， Aquila Acquisition在上市后的股東架構(gòu)中，CMBI AM Acquistion Holding LCC將持有B類股份；
而CMBI AM Acquistion Holding LCC 則為兩名發(fā)起人所持有，發(fā)起人招銀國際資產(chǎn)管理持有90%，發(fā)起人ACC Mgnt則持有10%。
財務(wù)數(shù)據(jù)
招股書顯示， Aquila Acquisition在最近一個期間(自注冊成立以來至2021年12月31日)，其凈虧損為 9.3654 萬港元；截至2021年12月31日，其凈負(fù)債為 9.3654萬港元。
根據(jù)上市規(guī)則，公司須于上市日期后24個月內(nèi)宣布特殊目的收購公司并購交易，并須于上市日期后36個月內(nèi)完成特殊目的收購公司并購交易，若未成功完成并購行為，則權(quán)證于屆滿日將毫無價值，以及公司將終止所有業(yè)務(wù)，公司清盤除外；暫停買賣A類股份及上市權(quán)證；合理盡快但不超過其后一個月按比例向A類股份持有人分發(fā)托管賬戶內(nèi)的款項，但每股A類股份的金額不得低于10.00港元；及清盤及解散公司。
SPAC上市流程
SPAC上市可大體分為四個階段：設(shè)立SPAC、SPAC上市、尋找并購公司和De-SPAC。
