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在資產(chǎn)日益積累的過程中，資產(chǎn)保護如何布局會涉及到境外地點，因為境外很多地區(qū)在稅收上更有優(yōu)勢，在資金流轉上更方便。在選擇設立地中往往還需要考慮語言、時差等因素，香港恰好都符合各方面的要求。香港是國際資產(chǎn)管理中心且靠近內地市場。無論是管理資產(chǎn)總值、獨角獸企業(yè)的數(shù)目，香港都非常具有吸引力，且可以通過股票通投資內地市場，這也是全球百大資產(chǎn)管理公司約70家都在中國香港設立了據(jù)點的主因。為了吸引高凈值人群，香...
在資產(chǎn)日益積累的過程中，資產(chǎn)保護如何布局會涉及到境外地點，因為境外很多地區(qū)在稅收上更有優(yōu)勢，在資金流轉上更方便。在選擇設立地中往往還需要考慮語言、時差等因素，香港恰好都符合各方面的要求。
香港是國際資產(chǎn)管理中心且靠近內地市場。無論是管理資產(chǎn)總值、獨角獸企業(yè)的數(shù)目，香港都非常具有吸引力，且可以通過股票通投資內地市場，這也是全球百大資產(chǎn)管理公司約70家都在中國香港設立了據(jù)點的主因。
為了吸引高凈值人群，香港在基金方面推出了多項結構、稅收優(yōu)惠等政策，香港有限合伙基金LPF應運而生。2020年8月31日正式實施《有限合伙基金條例》，提供了私募基金在香港以有限合伙形式成立基金的選擇，提供了私募原本在離岸才能實現(xiàn)的基金結構取代方案。
香港的LPF的特點在于：有限合伙制的LPF不是法人，類似與開曼群島基金和新加坡有限合伙基金等。
1、有限合伙企業(yè)
根據(jù)《香港基金條例》，擬注冊為LPF的基金實體必須首先由至少1名普通合伙人（“GP”）和1名有限責任合伙人（“LP”）通過簽署有限合伙協(xié)議組成有限合伙企業(yè)。擬注冊為LPF的有限合伙企業(yè)，其英文名稱最后須包含“Limited Partnership Fund”或“LPF”字樣，中文名稱最后須包含“有限合伙基金”字樣。
除非在注冊申請中作出特別聲明，否則《香港基金條例》禁止LPF所有合伙人為所屬同一集團中的法團；但如果在注冊時作出了聲明，條例允許在LPF注冊成功后所有合伙人為同一集團中法團的情況存在最多2年。這是考慮到實踐中普遍存在的先設立基金實體后進行募資，從而導致GP與LP均為同集團實體的情況而做出的安排。如在注冊后2年內無法引入集團外實體作為合伙人，公司注冊處有權將LPF除名。
(1) GP資格：LPF的GP需要由香港私人有限公司、注冊非香港公司、舊《有限責任合伙條例》（香港法例第37章）下成立的有限責任合伙企業(yè)、其他LPF、海外非香港有限責任合伙企業(yè)或18歲以上自然人（包括香港居民及非香港居民）擔任。
(2) LP資格：LPF對LP的條件較寬，可由任何自然人（包括香港居民及非香港居民）、法團、合伙企業(yè)、非法團實體或任何其他實體擔任。
2、投資經(jīng)理（Investment Manager）
GP須委任一名投資經(jīng)理執(zhí)行基金日常投資管理職能。投資經(jīng)理可由18歲以上的香港居民、香港公司或注冊非香港公司擔任。如GP滿足前述條件，亦可由GP自身擔任。
3、負責人（Responsible Person）
LPF須委任一名反洗錢負責人，為LPF基金執(zhí)行打擊洗錢及恐怖分子資金籌集職能。該負責人可以由香港《證券及期貨條例》（香港法例第571條）下規(guī)定的（1）SFC認可機構或持牌法團、（2）會計專業(yè)人士或（3）法律專業(yè)人士出任。如GP滿足前述條件，亦可由GP自身擔任。
4、審計師
LPF須委任一名符合香港法律要求的審計師每年審計基金的財務報表。審計師必須獨立于GP及投資經(jīng)理。
5、 獲授權代表（Authorized Representative）
若GP由其他LPF或不具法人地位的非香港有限合伙基金擔任，則GP必須額外委任一名獲授權代表負責管理及控制LPF。
根據(jù)《稅務修訂草案》規(guī)定，符合稅務寬減條件的附帶權益，其利得稅稅率將為0%，且100%的附帶權益將不會計入受雇入息以作計算薪俸稅之用，亦即基金管理公司及其雇員獲發(fā)的附帶權益將豁免全部利得稅和薪俸稅，實屬突破創(chuàng)新之舉。
獲得稅務寬減需要滿足《稅務修訂草案》規(guī)定的若干條件，其中主要包括：
1、發(fā)放者
須為經(jīng)香港金融管理局核證的基金或由政府成立的創(chuàng)科創(chuàng)投基金公司。
2、收取者
1）須為發(fā)放者提供在港投資管理服務或安排在港提供該等服務，投資管理服務包括向外部籌措資金、研究潛在投資者并提供意見、管理/處置財產(chǎn)及投資、協(xié)助所投實體籌措資金；且
2）須在相關課稅年度內滿足實質活動要求，以符合OECD最新國際稅務標準，具體包括在港雇用2名以上合資格全職雇員，并承付200萬港元以上的在港營運開支。
3、附帶權益
與附帶權益掛鉤的利潤關聯(lián)回報，須達到管限該基金運作的協(xié)議中指明的基金持有投資的優(yōu)先回報率。
除上述《稅務修訂草案》給LPF結構下基金管理公司及其雇員帶來的稅務豁免外，在港LPF及LP還能享受如下優(yōu)惠政策：
1、利得稅（profit tax）。根據(jù)香港《2019年稅務（豁免基金繳付利得稅）（修訂）條例》和《稅務條例釋義及執(zhí)行指引第61號》規(guī)定，滿足一定條件的在港LPF可適用統(tǒng)一基金體系下的利得稅豁免。同時，如LPF設立了特殊目的載體且其唯一功能系持有目標公司股權的，則該等特殊目的載體亦能在同等范圍內享受稅務豁免。
2、印花稅（stamp duty）。LPF的權益并非該基金發(fā)行的股份、股額、債券證、債券股額、基金、債券或票據(jù)，也并非單位信托計劃下的單位，不符合香港《印花稅條例》（第117章）第2條所訂的“證券”定義，故在LPF資本投放、轉讓、提取等環(huán)節(jié)，均無需繳納印花稅（以股票、不動產(chǎn)等應課稅資產(chǎn)進行資本投放或分派利潤的，仍須繳納印花稅）。
3、其他稅項。香港不征收資本增值稅（capital gains tax），亦不就派付股息、利息及資本返還征收預提所得稅（withholding tax）。
近年國際稅務監(jiān)管環(huán)境日益趨嚴，在BVI和開曼成立的基金開始成為監(jiān)管對象。BVI和開曼經(jīng)濟實質法要求離岸基金管理實體須證明其經(jīng)濟實質，否則將無法繼續(xù)成為管理實體而應轉由有資質的主體來替代。
離岸基金面對的監(jiān)管劇烈變化、合規(guī)成本日益增加，促使廣大中國投資人、基金經(jīng)理和投資公司開始在全球范圍內尋找理想的替代解決方案，香港有限合伙基金的實施剛好滿足了投資者的需求。
在全球21個國家/地區(qū)47個城市設有辦事處
人員包括資深的專業(yè)領導層和擁有各相關專業(yè)資格的人員。
包括財富雜志全球500強至初創(chuàng)公司等不同規(guī)模的企業(yè)。
為財富雜志全球500強中40%的企業(yè)提供服務。
為于中國香港和中國內地上市的1,800多間公司提供投資者和首次招股等服務。
為新加坡及馬來西亞600多間上市公司提供服務。
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