資金出境，境外直接投資（ODI）模式，企業(yè)滿足哪些條件可通過ODI審核

ODI的常見模式有三種：

1、境內(nèi)過橋貸款+境外認(rèn)股權(quán)證

投資人為境內(nèi)公司提供過橋貸款，同時(shí)開曼公司向投資人發(fā)行認(rèn)股權(quán)證，待ODI辦理完畢投資人即收回貸款并在開曼公司行權(quán)持有優(yōu)先股；或者境內(nèi)過橋貸款+境外名義持股模式，即投資人為境內(nèi)公司提供過橋貸款，同時(shí)投資人在開曼公司持有對(duì)應(yīng)比例優(yōu)先股，投資人與公司約定待ODI辦理完畢后履行開曼公司層面的付款義務(wù)。

2、境內(nèi)公司持股+境外認(rèn)股權(quán)證模式

投資人在境內(nèi)公司持股并在開曼公司持有認(rèn)股權(quán)證，待ODI辦理完畢，投資人通過減資退出境內(nèi)公司并在開曼公司行權(quán)持有優(yōu)先股；或者境內(nèi)公司持股+境外名義持股模式，投資人在境內(nèi)公司持股并在開曼公司先行持股，與公司約定待ODI辦理完畢后履行開曼公司層面的付款義務(wù)。

3、WFOE層面持股的方案（本方案下境外認(rèn)股權(quán)證也可替換為境外名義持股）

，一是WFOE持股+境外認(rèn)股權(quán)證，投資人投資WFOE使其變更為中外合資企業(yè)，同時(shí)開曼公司向投資人發(fā)行認(rèn)股權(quán)證，待ODI辦理完畢，投資人轉(zhuǎn)讓股權(quán)退出WFOE并在開曼公司行權(quán)持有優(yōu)先股；或者境內(nèi)公司象征性持股+WFOE持股+境外認(rèn)股權(quán)證，即投資人將投資價(jià)款一分為二，絕大多數(shù)投資額出資至WFOE同時(shí)在境內(nèi)公司象征性持股，并在開曼公司持有認(rèn)股權(quán)證，待ODI辦理完畢退出WFOE，在開曼公司行權(quán)持有優(yōu)先股同時(shí)在境內(nèi)公司象征性持股。

對(duì)于項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告及附件不齊全或內(nèi)容不符合規(guī)定要求的，國家發(fā)改委在5個(gè)工作日內(nèi)一次性告知申報(bào)單位予以補(bǔ)正。涉及敏感項(xiàng)目的境外投資項(xiàng)目，國家發(fā)改委在受理項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告之日起3個(gè)工作日內(nèi)征求有關(guān)部門意見，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)自收到征求意見函之日起7個(gè)工作日內(nèi)出具書面意見。