香港有限合伙基金LPF一出，立馬吸引了投資者的目光，而且設(shè)立門檻較低、設(shè)立流程便利快捷、持牌及運(yùn)營監(jiān)管規(guī)則較為寬松并可享受稅收豁免待遇等優(yōu)勢，使得投資者們紛紛行動在香港設(shè)立LPF，關(guān)于香港LPF制度你了解多少呢？

LPF制度的特點

1、結(jié)構(gòu)簡單：根據(jù)有限合伙協(xié)議，至少由一名普通合伙人（GP）和一名有限合伙人組成；GP可以是個人、香港私人有限公司、注冊的非香港公司、注冊的LPF 、根據(jù)《有限責(zé)任合夥條例》（第37章）（ LPO ）或外國法律注冊的有限責(zé)任合伙。

2、法人身份：與主要基金中心（例如開曼群島）相同， LPF沒有獨立法人資格。

3、注冊方案：向香港公司注冊處申請將基金注冊為注冊的LPF；必須由提交人（即注冊的香港律師事務(wù)所或獲準(zhǔn)執(zhí)業(yè)香港法律的律師）提交申請。

4、任命投資經(jīng)理、審計師和負(fù)責(zé)人：必須任命一名投資經(jīng)理（可以是普通合伙人，18歲以上的香港居民或在香港成立或注冊的公司）來執(zhí)行日常的投資管理職能； 必須任命審計師來審計LPF的財務(wù)報表；必須任命一名負(fù)責(zé)人，以執(zhí)行《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（第615章）附表2所規(guī)定的預(yù)防性反洗錢/反恐籌資（AML / CTF）措施。

5、妥善保管資產(chǎn)： 必須確保對基金資產(chǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐泄馨才拧?/p>

1、與海外基金注冊中心同等的特征

對投資范圍無限制；靈活的出資和利潤分配；合伙人可自由制定合同條款；有限合伙人可進(jìn)行廣泛的安全港活動；簡便的注銷和解散機(jī)制。

2、基金結(jié)構(gòu)與管理地點的一致性

使基金架構(gòu)與基金管理活動發(fā)生的地點保持一致，從而簡化了基金結(jié)構(gòu)；從稅收協(xié)定角度，加強(qiáng)基金的實質(zhì)性；可能有資格成為香港稅務(wù)居民，并加強(qiáng)香港SPV獲取居民身份證明書的機(jī)會。

3、投資者保護(hù)

有關(guān)有限合伙人的信息為保密信息，不會供公眾查看；根據(jù)香港法律，將為投資者提供明確的保護(hù)。

4、低設(shè)立費

在香港公司注冊處注冊LPF的費用很低；0.8%的資本稅不適用于LPF的出資。

5、利得稅和印花稅處理

在滿足某些條件的情況下，根據(jù)統(tǒng)一基金免稅制度免征香港利得稅；LPF的權(quán)益不屬于“香港證券”，因此，針對LPF權(quán)益出資、轉(zhuǎn)移或撤回不征收香港印花稅。

6、根據(jù)LPO注冊基金的遷移

簡化已在LPO下注冊的基金遷移至LPF的程序。

1、至少有兩名合伙人(即一名普通合伙人(General Partner, “GP”) 以及(至少)一名有限合伙人 (Limited Partner, “LP”) 。GP可以是在香港設(shè)立的公司，在香港注冊的非香港公司、有限合伙企業(yè)（無論是香港或非香港），LPF或個人；

2、通過一份有限合伙協(xié)議成立 ；

3、在香港擁有一個注冊地址 ；

4、由GP任命投資經(jīng)理(可以是GP本身)來執(zhí)行日常投資管理職能 ；

5、在香港公司注冊處 (Registrar of Companies) 注冊 。

注冊LPF須由已注冊香港律師行或在香港獲認(rèn)許就香港法律執(zhí)業(yè)的律師代表有關(guān)基金提交，向香港公司注冊處處長提出申請，而非向香港證監(jiān)會申請。這一點與香港開放式基金（Open-ended Fund Company）相同，比較簡化。

針對香港LPF，在運(yùn)營過程中，需要履行的法定責(zé)任：

1、周年申報

GP須代表基金向處長提交周年申報表。申報表須包括由普通合伙人作出的聲明，表示基金在年內(nèi)有營運(yùn)或經(jīng)營基金的業(yè)務(wù)，并將會在未來-年營運(yùn)或經(jīng)營基金的業(yè)務(wù)，并附上指明費用。

2、備存基金記錄

經(jīng)審計的財務(wù)報表、合伙人紀(jì)錄、客戶盡職記錄、交易文件及紀(jì)錄、每名合伙人的控權(quán)人資料，以符合OECD交換資料的規(guī)定。

3、年度審計

需要每年辦理審計。

4、信息披露

和普通香港公司一樣，基金的注冊信息，可供公眾查閱。而財務(wù)報表和備存記錄，僅提供給基金所有合伙人查閱，不會公開讓公眾查閱，但在有需要時，須供執(zhí)法人員查閱。

5、資產(chǎn)保管

GP必須確保對基金資產(chǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐泄馨才拧?/p>

據(jù)了解，自LPF制度問世以來，已有數(shù)百個LPF注冊在案，但香港LPF期待更大范圍內(nèi)的推廣和被更廣泛的接受可能尚待時日。預(yù)計接下來會出現(xiàn)更多投資者選擇在香港設(shè)立LPF形式的私募投資基金，以及以基金“遷冊”形式在香港落地成為LPF。