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    3. 在新加坡設(shè)立VCC架構(gòu)基金的必要條件,新加坡VCC的合規(guī)要求

      VCC設(shè)立的必要前置條件分為兩個,一個是確定是否需要新加坡金融管理局MAS的批準(zhǔn)。另一個設(shè)置相關(guān)必要職能角色。經(jīng)過MAS授權(quán)批準(zhǔn)根據(jù)VCC法案定義,VCC的唯一目標(biāo)是成為一個或多個法人團(tuán)體形式的集體投資計劃(CollectiveInvestmentSchemes,“CIS”)。根據(jù)設(shè)立地的不同,CIS可分為授權(quán)計劃和認(rèn)可計劃。授權(quán)計劃是指在新加坡設(shè)立的投資計劃,認(rèn)可計劃是在新加坡外設(shè)立的投資計劃。...

      經(jīng)過MAS授權(quán)批準(zhǔn)

      經(jīng)過MAS授權(quán)批準(zhǔn)

      VCC設(shè)立的必要前置條件分為兩個,一個是確定是否需要新加坡金融管理局MAS的批準(zhǔn)。另一個設(shè)置相關(guān)必要職能角色。


      經(jīng)過MAS授權(quán)批準(zhǔn)

      根據(jù)VCC法案定義,VCC的唯一目標(biāo)是成為一個或多個法人團(tuán)體形式的集體投資計劃(Collective Investment Schemes,“CIS”)。

      根據(jù)設(shè)立地的不同,CIS可分為授權(quán)計劃和認(rèn)可計劃。授權(quán)計劃是指在新加坡設(shè)立的投資計劃,認(rèn)可計劃是在新加坡外設(shè)立的投資計劃。假設(shè)都是在新加坡內(nèi)設(shè)立,根據(jù)發(fā)售對象的不同,CIS可以劃分為授權(quán)計劃以及受限計劃。授權(quán)計劃單位權(quán)益是向零售投資者公開發(fā)售。而受限計劃的單位權(quán)益通常僅能向機(jī)構(gòu)投資人和合格投資人發(fā)售。授權(quán)計劃必須經(jīng)MAS授權(quán)批準(zhǔn)方可發(fā)售,CIS單位權(quán)益要約必須包含或附有在MAS 登記的招股說明書和產(chǎn)品亮點表。而受限計劃必須向MAS提交通知,在發(fā)售前被列入MAS的受限計劃名單中,并且需要在首次提交受限計劃通知的每個周年日進(jìn)行年度備案。

      除了授權(quán)計劃及受限計劃,有些基金的發(fā)售可以取得豁免批準(zhǔn),比如:小型發(fā)售或者私募配售。小型發(fā)售是指在12個月內(nèi)募集的總金額不超過500萬新幣。私募配售是指在12個月內(nèi)僅向不超過50個人進(jìn)行發(fā)售。

      所以,VCC基金需要根據(jù)自己的具體情況判斷,是否需要在發(fā)售前取得MAS授權(quán)批準(zhǔn)或者被列為受限計劃。


      必要職能角色的要求

      必要職能角色的要求

      1、成員(股東)

      至少1名。VCC章程的簽署人被視為同意成為VCC的成員,并且在VCC成立時,必須在成員登記冊上登記為成員。

      2、董事

      構(gòu)成授權(quán)計劃的VCC必須至少有3名董事,包括1名獨立董事。

      構(gòu)成受限/豁免計劃的VCC至少需要1名董事,且有1名董事為新加坡居民(可以是新加坡公民、永久居民、EP持有者)。

      每個VCC還必須有至少1名董事是合格代表或其基金經(jīng)理的董事。

      3、公司秘書

      VCC必須在其成立之日起的6個月內(nèi)任命一名公司秘書,且必須是:

      (1)自然人;

      (2)通常居住在新加坡;

      (3)公司秘書的職位不得空缺超過6個月。VCC的唯一董事和公司秘書不能是同一個人。

      4、基金經(jīng)理

      VCC必須任命一名獲準(zhǔn)基金經(jīng)理來管理其財產(chǎn)或運(yùn)營包括VCC的CIS。獲準(zhǔn)基金經(jīng)理是指:

      (1)持牌基金管理公司,根據(jù)《證券與期貨法》(SFA)持有基金管理的資本1市場服務(wù)許可證(LFMC);

      (2)根據(jù)《證券與期貨(許可與業(yè)務(wù)行為)條例》第二附表第5(1)(0)段注冊的注冊基金管理公司(RFMC);

      (3)根據(jù)《證券與期貨法》第99(1)(A)(B)、(C)或(D)條獲得免的金融機(jī)構(gòu)無需持有資本市場服務(wù)許可證即可開展基金管理業(yè)務(wù),即根據(jù)《1970年銀行法》獲得許可的銀行、根據(jù)《1970年新加坡金融管理局法》獲得批準(zhǔn)的商業(yè)銀行、根據(jù)《1967年金融公司法》獲得許可的金融公司或根據(jù)《1966年保險法》獲得許可的公司或合作協(xié)會;

      (4)在提交成立VCC的申請時,需要提供允許的基金經(jīng)理的唯一實體編號(UEN)、全名、基金經(jīng)理的主要營業(yè)地地址和注冊國家。此外,還需要提供一份由獲準(zhǔn)基金經(jīng)理在規(guī)定的表格中所作的聲明,說明其已同意擔(dān)任VCC的基金管理人,并符合《VCC法》第46(2)條規(guī)定的上述獲準(zhǔn)基金經(jīng)理的標(biāo)準(zhǔn)之一。

      5、審計師

      每個VCC必須在其成立/注冊后的3個月內(nèi)委任一名審計師。《公司法》第205B和205C條規(guī)定的審計豁免不適用于VCC。

      6、托管方

      如果VCC構(gòu)成授權(quán)計劃,發(fā)售給零售投資人,則必須任命一名獲準(zhǔn)托管人。

      7、行政管理人

      如需申請適用稅收激勵計劃,則必須有一位新加坡當(dāng)?shù)氐男姓芾砣恕?/p>


      注冊成立VCC主體

      注冊成立VCC主體

      注冊VCC主體的所需資料除VCC名稱注冊材料外,還需

      1、VCC名稱申請批準(zhǔn)編號;

      2、獲許基金管理公司的資料,如UEN編號、公司地址、注冊國家;

      3、基金認(rèn)購人的資料,如ID、認(rèn)購人姓名和電郵;

      4、新加坡注冊辦公室地址及營業(yè)時間;

      5、至少一名新加坡公司秘書;

      6、公司章程及年度財務(wù)截止日期(這將成為VCC合規(guī)和稅務(wù)申報的時間點)。

      另需注意:根據(jù)《可變資本公司法》,VCC需要至少一名董事作為基金管理人的董事或合格代表。且VCC董事中至少有一名新加坡居民(此人需為新加坡公民、永久居民或Employment Pass持有者,并具有在新加坡的居住地址);

      如果VCC結(jié)構(gòu)為傘形基金,每個子基金須通過一種形式在ACRA注冊,而每一個子基金不被認(rèn)為是獨立的法律實體。


      VCC合規(guī)要求

      VCC合規(guī)要求

      VCC需在財政年度結(jié)束后的6個月內(nèi)召開年度股東大會,并在7個月內(nèi)向新加坡會計與企業(yè)管理局遞交年度申報表。同時,VCC需向管理局遞交審計后的財務(wù)報表,包括其旗下子基金。若公司后續(xù)需注冊新的子基金,需在子基金設(shè)立后7天內(nèi)于ACRA完成登記并獲得其名稱及注冊號碼。另外,VCC公司資產(chǎn)價值將基于公允價值計算,已繳股份的股本實際價值將等于其凈資產(chǎn)價值。

      雖然VCC需要為合規(guī)負(fù)責(zé),但仍可以完全依靠第三方合規(guī)金融機(jī)構(gòu)為其提供后續(xù)內(nèi)部審計,培訓(xùn),記錄的服務(wù)。VCC也可以依賴基金發(fā)行人對投資人的盡職調(diào)查投資。合規(guī)金融機(jī)構(gòu)可以委托其他金融機(jī)構(gòu)為其進(jìn)行VCC公司的盡職調(diào)查,但需要依照盡調(diào)文件評估其盡調(diào)結(jié)果的可信度。

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