關于ODI備案實務的問題及解答

一、境內投資主體是合伙企業，能否辦理ODI？

答：可以，需提供全體合伙人簽署的對外投資決議，同時在境外投資架構圖中應披露所有普通合伙人和出資比例前五大的有限合伙人，其余有限合伙人用其他表示。

二、境外公司已注冊成立，能否補辦ODI備案？

答：境內企業應當在項目實施前取得項目核準文件或備案通知書。如未辦理備案前已注冊境外公司，需向商委和發改委提交書面說明，但可能面臨約談或處罰。

三、從實務的角度來講，ODI備案條件及要求一般有哪些？

答：1. 備案主體需要為我國境內依法成立的企業。如果是成立時間不滿一年的企業，無法提供完整的經審計的財務報表，一般較難通過審批部門的核準或備案；

2. 應確保企業股東背景、資金來源以及投資目的真實性：若無法具體說明境內股東或合伙人背景、資金來源（例如：自有資金、銀行貸款、以募集資金等合規方式獲取的資金）以及境外投資項目真實性很難通過審查；

3. 企業需提供最近一年由獨立第三方會計師事務所出具的審計報告，企業凈資產和凈利潤應大于對外的投資額。凈資產回報率最好高于5%，同時資產負債率最好低于70%。

四、“敏感國家”和“敏感行業”包括哪些？

答： 敏感國家和地區包括：與我國未建交的國家和地區；發生戰爭、內亂的國家和地區；根據我國締結或參加的國際條約、協定等，需要限制企業對其投資的國家和地區；其他敏感國家和地區。

敏感行業包括：武器裝備的研制生產維修；跨境水資源開發利用；新聞傳媒；根據《國務院辦公廳轉發國家發展改革委、商務部、人民銀行、外交部關于進一步引導和規范境外投資方向指導意見的通知》（國辦發〔2017〕74號），需要限制企業境外投資的行業包括：房地產、酒店、影城、娛樂業、體育俱樂部、在境外設立無具體實業項目的股權投資基金或投資平臺。

五、境內企業設立時間未滿一年，尚未有經審計的財務報表，企業應如何提交有關材料？

答： 投資主體成立時間較短、無法提供經審計的財務報表的，可以提供投資主體控股股東、普通合伙人或實際控制人最新經審計的財務報表。

六、境內企業能否以無形資產（如知識產權）方式進行出資？

答： 可以，需提交無形資產評估報告，并在發改委和商委備案中明確出資方式。

七、境外投資項目的中方投資額應如何計算？

答： 中方投資額是指投資主體直接以及通過其控制的境外企業為項目投入的貨幣、證券、實物、技術、知識產權、股權、債權等資產、權益以及提供融資、擔保的總額。

八、投資主體申請境外投資項目核準或備案，申報材料中的真實性承諾書應由誰簽署？

答： 真實性承諾書應依據投資主體章程或合伙協議規定作出該項決策的人員簽署。例如，根據投資主體章程規定境外投資項目的投資決策文件是董事會決議的，真實性承諾書應由參與該項決策的董事會成員簽署。又如，境外投資項目由管理層決策的，真實性承諾書應由參與項目決策的企業高管（總裁或總經理、主管的副總裁或副總經理、財務總監、法務總監、首席合規官等）簽署。

九、 境內企業申請境外投資項目核準或備案，關于“投資主體投資決策文件”應提供什么決策文件？

答： 境內企業申請境外投資項目核準或備案，應根據自身實際情況（如根據公司章程等公司治理制度），提供投資主體作出該項投資決策的有關文件。如董事會決議、投委會決議等。部分項目的投資決策權歸屬于投資主體控股股東或實際控制人，則應提供投資主體控股股東或實際控制人作出該項投資決策的有關文件。

十、 境內企業申請境外投資項目核準或備案，如涉及境外文件（如公司章程、投資協議等）是否需要翻譯公證？

答：非中文文件（如英文版投資協議）需翻譯為中文，無需進行公證。 

十一、 ODI備案完成后如何匯出資金？

答： 憑《企業境外投資證書》、《境外投資項目備案通知書》及其他外匯登記所需資料到銀行辦理外匯登記，通過資本項目賬戶匯出資金（需注明用途）。

十二、 境外利潤如何合規匯回？

答： 境外公司分紅需通過銀行辦理利潤匯回，需提供完稅證明、董事/股東會決議及ODI備案文件等。

十三、境內企業對外投資涉及返程投資/或搭建紅籌架構用于境外上市是否需要進行ODI備案？

答：若境內企業通過境外架構返程投資內地或境外上市，需辦理ODI備案，并說明股權架構合理性。