離岸金融市場(chǎng)是上世紀(jì)50年代來(lái)國(guó)際金融自由化浪潮中創(chuàng)新的產(chǎn)物,由于其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)使得它在國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。本文通過(guò)介紹離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史,構(gòu)建離岸金融市場(chǎng)的必要性分析和我國(guó)離岸金融市場(chǎng)的管理模式分析,對(duì)我國(guó)離岸金融市場(chǎng)的發(fā)展提出政策建議。
離岸銀行業(yè)務(wù)是指銀行吸收非居民的資金，服務(wù)于非居民的金融活動(dòng)。俗稱“兩頭在外”的銀行業(yè)務(wù)。所謂非居民，是指境外(含臺(tái)、港、澳)的個(gè)人、公司(含在境外注冊(cè)的中國(guó)投資企業(yè))、政府機(jī)構(gòu)國(guó)際組織及其他經(jīng)濟(jì)組織，包括中資金融機(jī)構(gòu)的海外分支機(jī)構(gòu)。但不包括境內(nèi)機(jī)構(gòu)的境外代表機(jī)構(gòu)和辦事機(jī)構(gòu)。離岸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)幣種限于可自由兌換的貨幣。非居民資金匯往離岸賬戶、離岸賬戶資金匯往境外賬戶、離岸賬戶之間的資金可以自由轉(zhuǎn)移。
1989年6月，招商銀行在全國(guó)率先試辦離岸銀行業(yè)務(wù)，規(guī)模最大時(shí)曾達(dá)到12億美元。該行至今仍設(shè)有獨(dú)立的離岸業(yè)務(wù)部。爾后，深圳發(fā)展銀行以及工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行及廣東發(fā)展銀行的深圳分行獲準(zhǔn)相繼開(kāi)辦離岸金融業(yè)務(wù)。
當(dāng)時(shí)希望以毗連香港的優(yōu)勢(shì)將深圳建成全國(guó)性的離岸金融中心，客戶90%以上在香港，主要是境外中資機(jī)構(gòu)及在大陸投資的外商企業(yè)境外股東，業(yè)務(wù)則以傳統(tǒng)的存款、貸款、結(jié)算為主。
為規(guī)范該項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，1997年，國(guó)家外匯管理局出臺(tái)了《離岸業(yè)務(wù)管理辦法);1998年5月，國(guó)家外匯管理局出臺(tái)了相應(yīng)的細(xì)則——《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》。但1998年以來(lái)，受亞洲金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)金融政策變化的影響，加上內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的問(wèn)題，離岸資產(chǎn)質(zhì)量下降，不良貸款率升幅較大。
1999年1月1日，中國(guó)人民銀行(以下簡(jiǎn)稱人行)突然以機(jī)密文件形式叫停了該項(xiàng)業(yè)務(wù)。此后離岸業(yè)務(wù)就暫時(shí)被擱置下來(lái)，成為銀行不能逾越的”雷他“。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士回憶：”當(dāng)時(shí)并無(wú)任何先兆!“盡管人行并未說(shuō)明原因，但相信是金融危機(jī)及銀行在管理上的不規(guī)范，導(dǎo)致人行要求暫停并進(jìn)行清理;其后各家銀行便開(kāi)始清理業(yè)務(wù)，有些迄今仍未清理完畢。
據(jù)悉，銀行損失十分慘重。當(dāng)時(shí)招商銀行在國(guó)內(nèi)離岸業(yè)務(wù)的規(guī)模最大，但損失也同樣是最大。招商銀行的離岸業(yè)務(wù)不良貸款，按五級(jí)分類統(tǒng)計(jì)不良率為93.13%。現(xiàn)任招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華曾表示，希望能通過(guò)恢復(fù)離岸業(yè)務(wù)來(lái)盤活一部分不良資產(chǎn)。
根據(jù)2002年6月11日中國(guó)人民銀行文件，深圳發(fā)展銀行、招商銀行和上海浦東發(fā)展銀行三家股份制商業(yè)銀行開(kāi)辦離岸銀行業(yè)務(wù)的中請(qǐng)已經(jīng)獲得批準(zhǔn)。再加上中國(guó)人民銀行同時(shí)批準(zhǔn)了交通銀行辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)的申請(qǐng)，上述四家銀行開(kāi)辦離岸業(yè)務(wù)的申請(qǐng)終于全面過(guò)關(guān)。
1997年12月，上海浦東發(fā)展銀行曾向央行申請(qǐng)開(kāi)辦離岸業(yè)務(wù)，但沒(méi)有被批準(zhǔn)。而2002年6月21日，上海浦東發(fā)展銀行正式成立離岸業(yè)務(wù)部。
