集團企業如何建立現金池

　　當前現金池是各大企業廣泛追捧的一項資金集中化管理工具。現金池有效地通過委托貸款的方式實現了集團內資金的劃撥，滿足了企業集團內部的資金需求和供給，降低了整個集團的財務成本，提高了資金管理效率。總的來說，對于集團企業而言，現金池實現了集團系統內的資金資源的有效共享。集團總部可以自行對子賬戶設定額度限制，子賬戶在日間可以進行資金的透支，日終將所有子公司賬戶清零，即當子公司賬戶有結余時，劃歸母公司賬戶，作為企業集團的貸款并收取利息，子公司賬戶透支時，母公司賬戶劃撥歸還，作為企業集團的借款并支付利息。

　　據我們所知，目前國內已經有許多大型的集團公司已經設立或正籌劃設立自己集團內部的現金池結構。那么是不是所有的企業都應當設立現金池來實現資金的集中化管理呢？企業在設立現金池的過程中主要會涉及到哪些具體的操作細節呢？

　　首先企業在設立現金池之前，應當充分的考慮到企業設立現金池的必要性和可行性。雖然現金池作為一種高效的資金管理的工具，但是并非所有的集團企業都適用。現金池的設計理念主要是為了滿足整個企業集團內不同賬戶之間資金的相互供給。它通過內部融資較低的利息成本降低了整個集團的財務費用。如果集團下面的各個子公司都處于盈余狀態，那么設立現金池就失去它本身的意義。在資金充裕的公司里開設現金池的話首先是無法獲得內部融資的財務優惠，其次設立現金池會涉及到各種銀行費用、稅費等，這無形之中還額外增加了企業的財務負擔。因此對于那些子公司手頭資金都比較寬裕的集團企業來說，開立現金池就沒什么太大的必要性。

　　概括的說現金池產品比較適應于那些“雙高”的企業集團，即集團內部一部子公司賬面上出現高盈余，另一部子公司賬面上則是高貸款。只有在這樣的形式下，現金池才能切實管理好企業集團的資金頭寸，加強內部資金的整合和統籌管理，實現內部資金的相互平衡，提高企業集團資金的整體效益。CTS會員公司安海斯布希是1995年進入中國市場，當初主要以生產百威啤酒為主，一直保持著良好的盈利水平。在2004年的時候收購了哈啤，哈啤旗下有14家子公司。安海斯布希作為高盈利的公司，手頭有著極其充裕的現金，而哈啤的盈利水平明顯低下，資金長期處于缺損狀態，銀行對于它的資金支持力度也不夠。在該集團內部就形成了非常明顯的“雙高”局面。因此在去年3月份的時候安海斯布希就開始著手建立自己集團的現金池結構。