選擇保薦人的標(biāo)準(zhǔn)
一個(gè)好的保薦人能協(xié)助企業(yè)構(gòu)建一個(gè)運(yùn)作順暢的管理機(jī)制，并協(xié)助企業(yè)制訂長遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)則，為企業(yè)的成長和發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。一般來說，符合公司條件的公司在初步表達(dá)了的意向后，會有許多投資銀行向其介紹自己的服務(wù)，擬公司應(yīng)結(jié)合自己的情況，謹(jǐn)慎選擇，否則不僅工作費(fèi)時(shí)，困難重重，而且有可能蒙受重大損失。企業(yè)選擇保薦人可參考以下幾個(gè)方面:
(1)在同行業(yè)中是否有較高的聲譽(yù);
(2)是否與其他知名中介機(jī)構(gòu)如、顧問事務(wù)所保持良好合作關(guān)系;
(3)是否有自己的發(fā)行渠道和客戶網(wǎng)絡(luò);
(4)有無為本行業(yè)公司進(jìn)行包裝及在境內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn);
(5)能否為公司后的運(yùn)作提供后續(xù)支持和幫助;
(6)為公司股票定價(jià)的分析情況的可行性;
(7)傭金。
3.我國內(nèi)地創(chuàng)業(yè)板的保薦人制度。
根據(jù)中國證券監(jiān)會發(fā)布的《創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票發(fā)行保薦制度暫行辦法(征求意見稿)》，我國建立創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票發(fā)行保薦制度的根本目的，是防范和化解創(chuàng)業(yè)板市場的風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。
(1)保薦人資格。
①保薦人必須是具有股票主承銷商資格的證券公司或中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)。
②具有股票主承銷商資格的證券公司自動取得創(chuàng)業(yè)企業(yè)保薦人資格，無需再向中國證監(jiān)會提出取得資格的申請。
③保薦人可以由發(fā)行人的主承銷商擔(dān)任，也可以由其他具有保薦人資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任。
{2}保薦責(zé)任。
①保薦期限為股票發(fā)行期間、股票當(dāng)年的余下時(shí)間及其后的二個(gè)會計(jì)年度。
②保薦人在被保薦人股票發(fā)行期間應(yīng)承擔(dān)下列保薦責(zé)任:
a.按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，向被保薦人提供股票發(fā)行的專業(yè)指導(dǎo)意見;
b核查被保薦人的基本情況，確信其具備《創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票發(fā)行條件》及其他相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件規(guī)定的發(fā)行條件;
c.指導(dǎo)被保薦人按照規(guī)范要求制作股票發(fā)行申請文件.并對股票發(fā)行申請文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)連帶責(zé)任;
d.指導(dǎo)被保薦人建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu);
e.確信被保薦人的全體董事具備擔(dān)任董事職務(wù)所需的專業(yè)技能及經(jīng)驗(yàn)，確信被保薦人的全體董事充分了解其作為創(chuàng)業(yè)板公司董事應(yīng)遵循的法律、法規(guī)及相關(guān)責(zé)任;
f.代表被保薦人報(bào)送股票發(fā)行申請文件并負(fù)責(zé)與中國證監(jiān)會和交易所進(jìn)行溝通;
g.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他保薦責(zé)任。
③保薦人在被保薦人股票當(dāng)年的余下時(shí)間及其后的兩個(gè)會計(jì)年度內(nèi)應(yīng)承擔(dān)下列保薦責(zé)任:
a，按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，為被保薦人持續(xù)提供遵守相關(guān)法律、法規(guī)及交易所相關(guān)規(guī)則的專業(yè)指導(dǎo)意見，并指導(dǎo)其規(guī)范運(yùn)作;
b.督促被保薦人嚴(yán)格履行公開披露文件中承諾的業(yè)績發(fā)展目標(biāo)、募集資金使用及其他各項(xiàng)義務(wù);
c.督促并指導(dǎo)被保薦人按照相關(guān)法律、法規(guī)及交易所規(guī)則的規(guī)定，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息;
d.認(rèn)真審核被保薦人擬公告的所有公開披露文件，確信其符合有關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定;
e.對被保薦人公開披露文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性有疑義時(shí)，應(yīng)當(dāng)向被保薦人指出并進(jìn)行核實(shí)。發(fā)現(xiàn)重大問題時(shí)。及時(shí)向中國證監(jiān)會和交易所報(bào)告;
f.代表被保薦人與中國證監(jiān)會和交易所進(jìn)行溝通，參加被保薦人與中國證監(jiān)會和交易所進(jìn)行的所有正式會談;
g.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他保薦責(zé)任。
④為明確保薦人和被保薦人間的權(quán)利義務(wù)，雙方應(yīng)就保薦問題訂立相關(guān)協(xié)議，對對方的權(quán)利義務(wù)及保薦費(fèi)用作出約定。
⑤保薦人應(yīng)至少指定2名有3年以上證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的業(yè)績?nèi)藛T從事某一企業(yè)的保薦工作。
保薦人應(yīng)當(dāng)建立適當(dāng)?shù)膬?nèi)控制度，確保業(yè)務(wù)人員相對穩(wěn)定、勤勉盡責(zé)。
保薦人應(yīng)當(dāng)在公司內(nèi)部建立保密制度，確保從事保薦業(yè)績的部門與其他部門之間的信息隔離。
⑥證券公司在下列情況下不得接受被保薦人的聘請，從事保薦工作:
a.證券公司持有被保薦人7%以上的股份，或是其前5名股東之一;
b.被保薦人持有證券公司7%以上的股份，或是其前5名股東之一;
C.證券公司與被保薦人之間具有其他有重大影響的關(guān)聯(lián)關(guān)系。
⑦保薦人應(yīng)當(dāng)建立保薦工作檔案，保留時(shí)間為5年，自保薦工作完成之日起計(jì)算，中國證監(jiān)會可隨時(shí)調(diào)閱保薦工作檔案。
⑧被保薦人的公開披露文件依法公開前，保薦人不得公開或泄露有關(guān)文件的內(nèi)容。
保薦人不得利用被保薦人的有關(guān)信息直接或間接地為本公司或他人謀取利益。
保薦人及其業(yè)務(wù)人員在保薦期限內(nèi)買賣被保薦人股票的，應(yīng)當(dāng)自買賣之日起3日內(nèi)向中國證監(jiān)會和交易所報(bào)告并公告。
⑨在本暫行辦法規(guī)定的期限內(nèi)，保薦人和被保薦人不得解除保薦協(xié)議，但有特殊理由的除外。
自保薦協(xié)議解除之日起3日內(nèi)，被保薦人應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會指定報(bào)刊上公開披露有關(guān)信息，并說明解除保薦協(xié)議的理由，同時(shí)報(bào)中國證監(jiān)會和交易所備案。
⑩被保薦人必須在保薦協(xié)議解除后3個(gè)月內(nèi)聘請新的保薦人，否則將暫停股票。
新的保薦人從繼任之日起承擔(dān)保薦責(zé)任。
11.保薦人在規(guī)定期限內(nèi)違反本規(guī)定的，中國證監(jiān)會將根據(jù)情節(jié)輕重采取如下處罰措施:
a.通報(bào)批評;
b.公開批評;
C.警告;
d.沒收非法所得;
E.罰款;
f.暫停其保薦人資格;
g.取消其保薦人資格。
12.保薦人在被暫停保薦人資格期間，不得再開展新的保薦業(yè)務(wù)，但仍可以從事股票承銷業(yè)務(wù)。
保薦人被取消保薦人資格的，必須停止所有創(chuàng)業(yè)企業(yè)的保薦業(yè)務(wù)，但仍可以從事股票承銷業(yè)務(wù)。
